Book Review Business & Leader Investment

Market Wizards Phù Thuỷ Sàn Chứng Khoán (Jack D. Schwager)

LNV: Một quyển sách thú vị, mô tả rất nhiều kinh nghiệm của những người (cả giao dịch lẫn đầu tư) vào hàng hoá, cố phiếu, trái phiếu, quyền chọn..

Cơ bản thì những người giao dịch thành công luôn có cách đi theo phương pháp riêng, phù hợp với tính cách của từng người, không sợ thất bại hay thua lỗ, kiên trì và kiên nhẫn, cũng sẵn sàng nhận sai và thay đổi, luôn có chủ kiến và thường đi ngược đám đông, là một đám siêu kỷ luật – tôn trọng thị trường và giữ vững nguyên tắc của mình.

Coi thị trường như 1 cuộc chơi, thắng thua là lẽ thường tình, nhưng luôn biết mình muốn gì và có thể hy sinh những gì, luôn biết vị thế của mình, kỷ luật được tinh thần và tâm trạng của mình, không đặt tiền làm mục tiêu, cốt là giữ vững tính cách và phương cách nhất quán.

Suy cho cùng, chúng ta luôn đạt được những gì mình mong muốn từ thị trường! (Sekoyta)

**** quote, trích dẫn chọn lọc ***

Giao dịch tốt nhất phải hội tụ đủ ba điều kiện: cơ bản, kỹ thuật, và tâm lý thị trường.

Anh nghĩ vì sao mình lại đầu tư kém như vậy?

Tôi đã làm mọi thứ theo cảm xúc. Tôi không phân tích bất cứ điều gì.Tiền bị mất do nghe lời môi giới nhiều hơn bất kỳ cách nào khác. Giao dịch đòi hỏi sự tham gia cá nhân với cường độ lớn. Bạn phải làm bài tập về nhà của mình.

(còn quan niệm sai lầm nào nữa không?) – Niềm tin ngớ ngẩn rằng có âm mưu đằng sau thị trường…99% thời gian, thị trường lớn hơn bất kỳ thứ gì và không sớm thì muộn nó sẽ đi về hướng mà nó muốn đi. Có những ngoại lệ, nhưng chúng không tồn tại lâu.

Cởi mở để nhận biết bất kỳ thứ gì.

Nên chờ đợi những giao dịch hội tụ đủ những yếu tố quan trọng. Bằng cách đó bạn có thể tăng mạnh xác suất thành công mỗi giao dịch.

Phân tích kỹ thuật truy tìm quá khứ; không dự báo tương lai

(Leo: chả có cái nào dự đoán chính xác tương lai cả)

Bất cứ khi nào mở vị thế, tôi phải xác định trước điểm cắt lỗ.

Anh ấy không tin vào dự đoán tương lai; anh ấy chỉ quan sát điều gì sẽ xảy ra và đặt cược một cách có lý trí.

Quản trị rủi ro là yếu tố quan trọng nhất cần phải hiểu rõ.

Không có loại giao dịch nào có tỷ lệ thất bại cao hơn là các giao dịch theo kích thích (không nên nhầm lẫn với trực giác ở đây)

Yếu tố quan trọng là sự ổn định và kỷ luật…có được sự tự tin để gắn với những quy tắc này, nhất là khi mọi việc trở nên tồi tệ.

Tập trung vào những điều bạn đang làm có đúng hay không, chứ không phải vào đặc điểm ngẫu nhiên của kết quả trong bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào.

Luôn duy trì cảm giác tự tin của bản thân, nhưng hãy kiểm soát nó.

Phẩm chất của 1 người giao dịch thành công: (1) kỷ luật; (2) kiên nhẫn; (3) dũng cảm; (4) sẵn sàng chấp nhận thua lỗ; (5) cần có khát vọng chiến thắng mạnh mẽ.

Sự bền bỉ là chìa khoá dẫn tới thành công.

Những báo cáo thị trường có xu hướng bị chậm so với thị trưởng bởi nó phản ánh nhu cầu tin tức về những hành động gần đây.

(Ed Seykota)

Thành tích của một người có thể phản ánh thứ tự ưu tiên của họ hơn là họ muốn thừa nhận

Mọi người lấy được thứ mà họ muốn từ thị trường.

Tôi nghĩ thành công là việc tìm kiếm & theo đuổi tiếng gọi trong mỗi người bất kể giá trị tài chính đạt được. (Ed Seykota)

Dù bạn có được thông tin nào, dù bạn đang làm gì, bạn vẫn có thể sai.

Sự thật là, khi anh không thể định lượng được lợi nhuận, anh có thể định lượng rủi ro.

Nếu anh không thể quản trị rủi ro tốt, rốt cuộc chúng sẽ mang anh đi.

Nói thật với anh, tôi không quan sát thị trường, tôi quan sát rủi ro, lợi nhuận, và tiền.

Tôi có 2 nguyên tắc cơ bản trong việc chiến thắng trong giao dịch cũng như trong cuộc sống:

  1. Nếu anh không đặt cược, anh không thể chiến thắng
  2. Nếu anh mất hết toàn bộ tiền của mình, anh không thể đặt cược được nữa

Sự cân bằng giữa tự tin và khiêm tốn được học hỏi tốt nhất thông qua nhiều trải nghiệm và sai lầm…tất cả những nhà giao dịch vĩ đại đều là những người đi tìm kiếm sự thật.

Khả năng đặt vị thế lớn khi nhận ra một cơ hội giao dịch tốt.

Thị trường luôn thay đổi, và những người giao dịch thành công cần thích ứng với sự thay đổi này…người giao dịch tìm kiếm những phương án cố định không sớm thì muộn sẽ thất bại.

(William O’neil, CANSLIM)

Anh không muốn đoán 1 điểm nổ từ nền giá bởi 1 cp có thể không bao giờ tăng lên được. Anh có thể mua quá sớm hoặc quá trễ. Vì vậy, hãy mua khi xác suất thua lỗ ở mức thấp nhất.

Điểm mấu chốt là thua lỗ ít tiền nhất có thể khi anh sai. Tôi có nguyên tắc là không bao giờ thua lỗ nhiều hơn 7% ở bất kỳ cổ phiếu nào tôi mua. (William O’neil, CANSLIM)

Có một sự tương quan rất thấp giữa hệ số P/E và những cp có thành tích tốt nhất

Không có sự tương quan nào giữa cổ tức & thành tích cổ phiếu. Thực tế là khi một công ty trả cổ tức càng nhiều thì tình hình của họ càng bất lợi, bởi họ có thể phải trả lãi suất cao để thay thế cho nguồn tiền trả cổ tức.

Đa dạng hoá là sự phòng hộ đối với những người không có hiểu biết. Tôi nghĩ anh nên sở hữu một lượng ít cổ phiếu và hiểu rõ về chúng. Bằng cách lựa chọn kỹ càng anh sẽ gia tăng cơ hội chọn được những siêu cổ phiếu. Anh cũng có thể theo dõi những cổ phiếu này cẩn thận hơn, đây là việc rất quan trọng trong quản trị rủi ro.

Cp cũng giống như bất kỳ hàng hoá nào khác. Bạn không thể mua những cp chất lượng tốt nhất với giá rẻ nhất.

Thị trường cổ phiếu đều không hiệu quả lẫn ngẫu nhiên. Nó không hiệu quả vì có quá nhiều nhận thức sai lầm; nó không ngẫu nhiên vì những cảm giác đầu tư mạnh mẽ sẽ tạo ra các xu hướng.

(David Ryan)

Càng có kỷ luật hơn trên thị trường bao nhiêu, anh càng làm tốt bấy nhiêu. Càng nghe theo những lời mách nước và lời đồn bao nhiêu, anh càng dễ bị mất tiền bấy nhiêu.

Tôi nghĩ nếu anh yêu thích những gì mình đang làm, anh sẽ thành công hơn rất nhiều.

Học hỏi từ những sai lầm của bạn. Đó là cách duy nhất để trở thành một nhà giao dịch thành công.

(Marty Schwartz)

Anh chuyển từ thua lỗ sang chiến thắng ntn?

→ Khi tôi có thể tách biệt cái tôi khỏi nhu cầu kiếm tiền. Khi tôi có thể chấp nhận mắc sai lầm.

Vấn đề không phải là kiếm được bao nhiều tiền, mà là lấy lại sự nhịp nhàng và tự tin của bản thân.

Hãy học cách cắt lỗ, điều quan trọng nhất trong việc kiếm tiền là không để mức thua lỗ của bạn vượt quá tầm kiểm soát.

Bài học quan trọng là mỗi người giao dịch phải tìm được phương pháp phù hợp với mình nhất.

(James R.Rogers Jr)

Bất cứ khi nào tôi mua hay bán thứ gì đó, tôi luôn cố gắng chắc chắn rằng mình không mất tiền trước tiên.

Một trong những nguyên tắc tốt nhất về đầu tư là đừng làm gì cả, tuyệt đối không làm gì, trừ phi có [hoặc biết] điều gì đó để làm. (Leo: 1 cách nói khác của KIÊN NHẪN chờ THỜI)

Bản thân hoảng loạn, cuồng loạn chỉ là chất xúc tác để tôi xem xét chuyện gì đang xảy ra. Điều đó không có nghĩa là tôi sẽ làm thứ gì đó.

Thế giới luôn thay đổi. Hãy nhận thức về sự đổi thay. Mua sự thay đổi. Anh nên sẵn sàng mua hoặc bán bất cứ thứ gì.

(Mark Weinstein)

Tôi thấy những người giao dịch vĩ đại nhất là những người e ngại thị trường nhất. Sự sợ hãi về thị trường buộc tôi phải cải thiện khả năng chọn đúng thời điểm với độ chính xác cao độ.

Vấn đề ở chỗ không có phương pháp phân tích kỹ thuật đơn lẻ nào hiệu quả mọi lúc. Anh phải biết sử dụng phương pháp thích hợp.

Những nguyên tắc giao dịch:

  1. Luôn nghiên cứu kỹ lưỡng
  2. Đừng kiêu ngạo. Khi kiêu ngạo, anh buông lỏng việc quản trị rủi ro. Những người giao dịch tốt nhất luôn khiêm tốn.
  3. Hiểu được giới hạn.
  4. Hãy là chính mình. Suy nghĩ ngược lại đám đông, vì chắc chắn họ sẽ thua lỗ theo thời gian
  5. Đừng giao dịch cho tới khi cơ hội xuất hiện. Biết được khi nào nên đứng ngoài thị trường cũng quan trọng như ở trong thị trường.
  6. Chiến lược của anh phải đủ linh động để thay đổi khi môi trường thay đổi.
  7. Đừng thoả mãn khi kiếm được lợi nhuận. Điều khó khăn nhất trên thế giới này là duy trì được việc kiếm lợi nhuận.

Lời khuyên cuối cùng?

Anh phải học cách thua lỗ; điều đó quan trọng hơn việc học cách chiến thắng.

(Brian Belber)

Nhận thức rằng nếu không quan tâm, anh sẽ làm tốt, và rằng khi cố gắng quá nhiều, anh sẽ làm không tốt.

(Tony Saliba)

Ý tôi là tôi luôn phòng hộ, và tôi luôn chuẩn bị

Dù trường hợp nào, tôi biết tình huống xuất nhất của mình là gì. Tôi luôn hạn chế được thua lỗ.

Yếu tố làm nên 1 giao dịch tốt:

  • Suy nghĩ sáng suốt, khả năng giữ tập trung & tính kỷ luật
  • Luôn tôn trọng thị trường, đừng bao giờ giả định 1 điều gì
  • Hãy nghiên cứu kỹ lưỡng

Duy trì kiểm soát rủi ro cố định, ngay cả trong những tình huống khó khăn.

(Van K.Tharp)

Những điều xảy ra phản ánh cách bạn tư duy

Có 3 yếu tố về tính kỷ luật trong quản lý:

1- Kiểm soát rủi ro

2- Khả năng kiên trì

3- Trực giác

Hầu hết mọi người đều lo lắng về những khoản lỗ, nhưng những người đầu cơ thành công đã nhận ra yếu tố trọng yếu để chiến thắng là chấp nhận thua lỗ.

Những yếu tố chủ đạo của giao dịch thành công vượt trội – niềm tin, trạng thái tinh thần, và chiến lược tinh thần.

1- Tiền KHÔNG quan trọng

2- Thua lỗ trên thị trường là bình thường

3- Giao dịch là 1 cuộc chơi

4- Tập luyện tinh thần rất quan trọng để thành công

5- Họ đã chiến thắng cuộc chơi trước khi họ bắt đầu.

(Jack D.Schwager)

Một giao dịch thua lỗ không đồng nghĩa với sai lầm

Giao dịch là vấn đề mang tính xác suất

Việc nhận định đúng thôi là chưa đủ, bạn phải đảm bảo chắc chắn kiếm được tiền từ nhận định đúng của mình.

Bài học là không nên tham gia vào thị trường khi cơ hội chưa xuất hiện.

Khi mọi thứ diễn biến thuận lợi, hãy coi chừng!

Vui lòng đánh giá bài viết! Click to rate this post!
[Total: 0 Average: 0]

Similar Posts

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *